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中期票据有什么特点及功能 银行的自承自贴票据业务

  陶蕾律师南京鼓楼区金融票据纠纷律师,现执业于江苏东域律师事务所,严格遵守律师职业道德和执业纪律,秉承诚信、谨慎、勤勉、高效的执业理念,受人之托、忠人之事,最大限度地维护当事人的利益。陶蕾律师从事法律工作多年来,恪尽职守,为当事人提供快捷、优质、高效的法律服务,取得了良好的社会效果,为法制建设尽了绵薄之力;在办案中不畏权贵、据理力争、维权护法,受到当事人和法院的高度认可和评价。

中期票据有什么特点及功能

  中期票据有什么特点及功能中期票据发行期限一年以上,可以用于中长期流动资金等,企业可以选择固定利率中期票据或者浮动利率中期票据等等。中期票据发行条件是什么中期票据有何优势  非金融企业债务融资...



  中期票据有什么特点及功能中期票据发行期限一年以上,可以用于中长期流动资金等,企业可以选择固定利率中期票据或者浮动利率中期票据等等。中期票据发行条件是什么中期票据有何优势


  非金融企业债务融资工具目前主要包括短期融资券、中期票据、中小企业集合票据和超级短期融资券等类型。


  中期票据


  概念


  中期票据是指期限通常在5-10年之间的票据。公司发行中期票据,通常会透过承办经理安排一种灵活的发行机制,透过单一发行计划,多次发行期限可以不同的票据,这样更能切合公司的融资需求。在欧洲货币市场发行的中期票据,称为欧洲中期票据。


  特点及功能


  1、中期票据可用于中长期流动资金、置换银行借款、项目建设等;


  2、中期票据的发行期限在1年以上;


  3、中期票据最大注册额度为企业净资产40%;


  4、中期票据主要是信用发行,接受担保增信;


  5、发行体制比较市场化,发行审核方式为注册制,一次注册通过,在两年内可分次发行;


  6、发行定价比较市场化,中期票据发行利率的确定当期市场利率水平;


  7、企业既可选择发行固定利率中期票据,也可选择发行浮动利率中期票据。


  适用对象及信息披露要求


  1、发行企业的主体评级原则上不受限制,只要债项评级被市场认可,交易商协会对企业性质、发行规模均不设门槛限制;


  2、企业应通过中国货币网和中国债券信息网公布当期发行文件。发行文件至少应包括发行公告、募集说明书、信用评级报告和跟踪评级安排、法律意见书、企业最近三年经审计的财务报告和最近一期会计报表;


  3、在债务融资工具存续期内,企业须按要求持续披露年度报告、审计报告以及季度报告,并按交易商协会的要求进行其他信息的披露。


  优势


  1、与同期贷款利率相比,具有一定的成本优势;


  2、一次注册可分期发行,发行方式较为灵活;


  3、通过直接融资的价格发现机制,能够彰显发行企业自身良好的信用能力。


  发行条件


  1、信用资质优良,具有稳定的偿付资金来源,有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度;


  2、可以按照人民银行及银行间市场交易商协会的要求进行真实、准确、完整的信息披露;


  3、债券发行总额不超过公司净资产的40%;


  4、近三年没有违法和重大违规行为,近三年发行的固定收益债券没有延迟支付本息的情形。







银行的自承自贴票据业务

银行自承自贴票据业务是指银行为自己承兑的商业汇票办理贴现业务,常见的情形是银行一家分支机构承兑商业汇票后,持票人又持该汇票在该分支办理贴现业务,或者是银行的一



  银行自承自贴票据业务是指银行为自己承兑的商业汇票办理贴现业务,常见的情形是银行一家分支机构承兑商业汇票后,持票人又持该汇票在该分支办理贴现业务,或者是银行的一家分支机构承兑了商业汇票后,持票人持该汇票到该银行系统内的另一家分支机构办理贴现。


  银行自承自贴的现象并不少见,主要原因在于办理自承自贴票据有一定的吸引力:对银行而言,为自己承兑的票据办理贴现,可以更便捷地落实并确保该票据的真实性和可靠性,简化查询和验票手续,还可以避免和减少接受伪造、变造票据的风险,也容易吸引和维护客户;对客户而言,在同一家银行申请承兑和贴现,可以大大简化手续,特别是当持票人已是承兑银行信用客户的情况下,可以在很大程度上避免接受重复的信用审查手续。此外,如果持票人已在承兑银行处开立银行账户,则可以避免重复开户的手续。根据人民银行制定的《支付结算办法》第92条规定,商业汇票的持票人向银行办理贴现必须具备的条件之一是要求持票人在银行开立存款账户,因此,通常持票人只能向其开户银行申请贴现,银行通常也是将贴现款划入持票人开在本银行的账户中。


  自承自贴票据业务在实务中引起争议较多的核心问题是:银行为自己承兑的票据办理贴现后,既是付款人,又是持票人,票据权利人与票据债务人合为一人,此时票据权利与票据债务是否因混同而消灭,是否意味着承兑人提前付款


  依据民法理论,债的关系必须有两个主体,即债权人和债务人,任何人不得对自己享有债权,当债权债务同归于一人时,若再认为其既为债权人又为债务人,则有悖于债的概念。因此,在一般债权让与中,若发生债权债务归于一人的情况,则债的关系将因混同而消灭。《合同法》第91条亦规定当债权债务同归于一人时,合同的权利义务终止。因此,对于一般民事债权人与债务人混同是债消灭的原因并无异议。但是,对于票据债务人与债权人为同一人时票据权利和票据义务是否混同则存在争议。笔者倾向于认为,票据转让与一般债的转让存在明显的不同。依《票据法》的规定,在票据转让中,对受让人无限制,票据再转让到以前的债务人手中也可以,当票据权利和票据债务同集一身时,票据债权债务并不因混同而消灭,持票人仍可以转让票据,仍可以向其他票据债务人追索,票据债权人和债务人之间的权利义务关系并不消失,仍然保留。


  票据贴现是一种特殊的票据转让行为,其有别于一般的债的转让,也有别于票据的背书转让,因此对于票据贴现的性质,对于特殊的票据贴现如部分贴现、自承自贴等,应更多地从票据的特殊性来考虑,从维护交易安全和提高交易效率的角度分析票据贴现中的相关问题。







银行自承自贴票据业务是指银行为自己承兑的商业汇票办理贴现业务,常见的情形是银行一家分支机构承兑商业汇票后,持票人又持该汇票在该分支办理贴现业务,或者是银行的一